Votre rendement annualisé, la vraie mesure.
Calculez le CAGR de n'importe quel investissement. Comparez vos performances avec les grands indices.
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Comprendre le CAGR
Le rendement annualisé (CAGR) mesure la croissance moyenne par an, comme si le placement progressait de manière régulière chaque année. C'est la seule façon de comparer des investissements sur des durées différentes. Un ETF Monde qui double en 10 ans affiche un CAGR de 7,2 %, pas de 100 %.
Formule
CAGR = (Vf / Vi)^(1/n) − 1
- Vf : valeur finale (50 000 €)
- Vi : valeur initiale (10 000 €)
- n : durée en années (5)
CAGR : pourquoi le rendement annualisé est la seule mesure fiable
Quand un placement affiche « +400 % en 10 ans », c'est spectaculaire. Mais impossible de comparer avec un autre qui a fait +80 % en 3 ans. Le rendement annualisé (Compound Annual Growth Rate) résout ce problème en ramenant tout gain, quelle que soit la durée, à un taux annuel équivalent. C'est le standard utilisé par les gérants de fonds, les analystes et les investisseurs sérieux.
Le CAGR suppose une croissance régulière : il « lisse » la volatilité. C'est une simplification, mais c'est précisément ce qui le rend utile pour comparer des actifs aux profils très différents (crypto, actions, immobilier, obligations).
La différence entre rendement total et rendement annualisé
Le rendement total est un chiffre brut : (valeur finale − valeur initiale) / valeur initiale. Il ne tient pas compte du temps. Un placement qui triple en 2 ans est bien plus performant qu'un placement qui triple en 20 ans, mais le rendement total est identique (+200 %).
Le CAGR corrige cela. Dans le premier cas, le CAGR est de 73 % par an. Dans le second, seulement 5,6 % par an. C'est une différence colossale que le rendement total masque complètement. Retenez : pour une seule période, le rendement total suffit. Dès qu'on compare des durées, seul le CAGR compte.
Rendements historiques : Bitcoin, ETF Monde, immobilier
- Bitcoin (2013 à 2026) : CAGR d'environ 50 % par an, mais avec des drawdowns de 70 à 80 %. La volatilité est extrême : certaines années à +300 %, d'autres à −65 %.
- ETF MSCI World : CAGR d'environ 7 % par an sur les 30 dernières années, dividendes réinvestis. C'est la référence pour un portefeuille diversifié actions monde.
- Immobilier résidentiel (France) : CAGR d'environ 3 à 4 % par an hors loyers sur les 20 dernières années, très variable selon la ville et le type de bien.
- Livret A : 1,5 % par an (taux fixe). Garanti, mais en dessous de l'inflation historique moyenne.