Plus-value crypto 2026 : calcul au prix moyen pondéré et déclaration (cas pratique)

La méthode que le fisc impose (et que personne n’explique clairement)

Calculer une plus-value sur des actions classiques est relativement simple : prix de vente moins prix d’achat, le tour est joué. Pour les cryptomonnaies, le législateur a choisi une formule nettement plus complexe. L’article 150 VH bis du Code général des impôts impose une méthode dite du « prix moyen pondéré d’acquisition » appliquée à l’ensemble du portefeuille, et non actif par actif. Concrètement, chaque cession (conversion en euros, en stablecoins adossés à une monnaie fiat, ou paiement d’un bien ou service) déclenche un calcul qui tient compte de la valeur globale de tous vos cryptoactifs au moment précis de la vente.

Cette particularité surprend de nombreux contribuables au moment de remplir le formulaire 2086. Cet article décompose la méthode étape par étape, avec un cas pratique complet portant sur plusieurs achats et ventes réalisés en 2025, à déclarer au printemps 2026.

Ce qui déclenche (ou non) l’imposition

Avant de plonger dans le calcul, il faut identifier les opérations imposables. Depuis la loi de finances pour 2024 (applicable aux cessions réalisées à compter du 1er janvier 2023), la règle est claire :

Opération	Imposable ?
Vente de crypto contre euros (ou toute monnaie fiat)	Oui
Paiement d’un bien ou service en crypto	Oui
Échange crypto contre crypto (BTC vers ETH par exemple)	Non
Conversion vers un stablecoin adossé à une fiat (USDT, USDC)	Oui, selon la doctrine fiscale
Don de crypto	Non (mais le donataire reprend le prix d’acquisition)
Transfert entre vos propres wallets	Non

Un point souvent oublié : le seuil de 305 euros s’applique au total des cessions de l’année, pas aux plus-values. Si la somme de tous vos prix de cession en 2025 reste inférieure à 305 euros, vous êtes exonéré d’impôt sur les gains (article 150 VH bis, II du CGI). Dès que ce seuil est franchi, la totalité des gains devient imposable.

La formule officielle du prix moyen pondéré

Voici la formule que l’administration fiscale applique pour chaque cession (source : BOI-RPPM-PVBMC-30-10, bofip.impots.gouv.fr) :

Plus-value = Prix de cession − (Prix total d’acquisition du portefeuille × Prix de cession ÷ Valeur globale du portefeuille)

Les variables à retenir :

Variable	Définition
Prix de cession	Montant en euros reçu lors de la vente
Prix total d’acquisition	Somme de tous les achats en euros de l’ensemble du portefeuille, diminuée de la fraction déjà « consommée » par les cessions précédentes
Valeur globale du portefeuille	Valeur en euros de la totalité de vos cryptoactifs au moment précis de la cession

L’élément crucial est que le calcul porte sur le portefeuille dans son ensemble, tous actifs confondus (Bitcoin, Ethereum, altcoins). Vous ne pouvez pas isoler chaque cryptomonnaie pour calculer un gain séparé : le fisc raisonne sur une masse globale.

Cas pratique : Thomas et ses trois achats de Bitcoin en 2025

Thomas a réalisé les opérations suivantes au cours de l’année 2025 :

Les achats

Date	Quantité	Cours du BTC	Montant investi
15 janvier 2025	0,50 BTC	40 000 €	20 000 €
10 mars 2025	0,30 BTC	50 000 €	15 000 €
5 juin 2025	0,20 BTC	45 000 €	9 000 €

Total du portefeuille : 1,00 BTC acquis pour un prix total d’acquisition de 44 000 euros. Thomas ne détient aucun autre cryptoactif.

Première vente : septembre 2025

Le 20 septembre 2025, Thomas vend 0,40 BTC alors que le cours du Bitcoin est à 60 000 euros.

Calcul :

• Prix de cession = 0,40 × 60 000 = 24 000 €
• Valeur globale du portefeuille = 1,00 × 60 000 = 60 000 €
• Prix total d’acquisition = 44 000 €

Application de la formule :

Plus-value = 24 000 − (44 000 × 24 000 ÷ 60 000) Plus-value = 24 000 − (44 000 × 0,40) Plus-value = 24 000 − 17 600 Plus-value = 6 400 €

Après cette cession, le prix total d’acquisition résiduel du portefeuille se calcule ainsi : 44 000 − 17 600 = 26 400 € pour les 0,60 BTC restants.

Deuxième vente : décembre 2025

Le 15 décembre 2025, Thomas vend 0,30 BTC alors que le cours du Bitcoin atteint 70 000 euros.

Calcul :

• Prix de cession = 0,30 × 70 000 = 21 000 €
• Valeur globale du portefeuille = 0,60 × 70 000 = 42 000 €
• Prix total d’acquisition résiduel = 26 400 €

Application de la formule :

Plus-value = 21 000 − (26 400 × 21 000 ÷ 42 000) Plus-value = 21 000 − (26 400 × 0,50) Plus-value = 21 000 − 13 200 Plus-value = 7 800 €

Bilan fiscal de Thomas pour 2025

	Première cession	Deuxième cession	Total
Prix de cession	24 000 €	21 000 €	45 000 €
Plus-value	6 400 €	7 800 €	14 200 €

Le total des cessions (45 000 euros) dépasse largement le seuil de 305 euros : l’ensemble des gains est imposable. Pour simuler rapidement votre situation, utilisez notre calculateur de profit crypto → qui applique automatiquement la formule du prix moyen pondéré.

Flat tax ou barème progressif : quel choix en 2026 ?

Depuis la loi de finances pour 2024, les contribuables peuvent opter entre deux régimes pour les plus-values sur actifs numériques réalisées à titre occasionnel :

Régime	Taux d’imposition	Quand le choisir
Prélèvement forfaitaire unique (PFU, « flat tax »)	30 % (12,8 % d’IR + 17,2 % de prélèvements sociaux)	Si votre taux marginal d’imposition est supérieur à 11 %
Barème progressif de l’IR + prélèvements sociaux	TMI + 17,2 %	Si vous êtes non imposable ou dans la tranche à 11 %

Pour Thomas, en supposant un taux marginal de 30 %, la flat tax est plus avantageuse :

• Flat tax : 14 200 × 30 % = 4 260 €
• Barème progressif : 14 200 × (30 % + 17,2 %) = 6 702 €

L’option pour le barème progressif se coche sur la déclaration 2042-C (case 3AN). En l’absence de choix explicite, le PFU s’applique par défaut. Pour comparer les deux scénarios avec vos propres chiffres, le simulateur d’impôt crypto → calcule la différence nette entre les deux options.

Comment déclarer : les formulaires à remplir

La déclaration des plus-values crypto au titre de l’année 2025, à effectuer au printemps 2026, passe par trois étapes administratives :

Formulaire 2086 : c’est le cœur du dispositif. Vous y détaillez chaque cession : date, prix de cession, valeur globale du portefeuille, prix total d’acquisition, et plus-value calculée. Le formulaire est accessible depuis votre espace particulier sur impots.gouv.fr, dans les annexes de la déclaration en ligne.

Déclaration 2042-C : la plus-value nette globale (somme de toutes les cessions de l’année) est reportée en case 3AN (gains) ou 3BN (pertes). Pour Thomas, il inscrit 14 200 euros en case 3AN.

Formulaire 3916-bis : si vous détenez des comptes sur des plateformes étrangères (Binance, Kraken, Coinbase, Bybit), vous devez déclarer chaque compte ouvert, utilisé ou clos en 2025. L’amende pour défaut de déclaration peut atteindre 750 euros par compte non déclaré, portée à 1 500 euros pour les comptes dont la valeur dépasse 50 000 euros (article 1736, X du CGI).

Les erreurs qui coûtent cher

Oublier de recalculer le prix d’acquisition résiduel après chaque vente. C’est l’erreur la plus fréquente. Après chaque cession, le prix total d’acquisition du portefeuille diminue de la fraction utilisée. Si vous reprenez le montant initial pour la cession suivante, votre plus-value sera sous-évaluée, et un contrôle fiscal la recalculera à votre désavantage, avec intérêts de retard de 0,20 % par mois (article 1727 du CGI).

Confondre échange crypto/crypto et cession imposable. Un swap de Bitcoin vers Ethereum ne génère aucune imposition. En revanche, passer par un stablecoin indexé sur le dollar (USDT, USDC) est considéré comme une cession imposable par l’administration, car ces tokens sont adossés à une monnaie fiat.

Ignorer le seuil de 305 euros. Ce seuil porte sur le montant total des cessions, pas sur les plus-values. Même si vous avez réalisé une moins-value, si vos cessions cumulées dépassent 305 euros, vous devez remplir le formulaire 2086.

Ne pas déclarer les comptes à l’étranger. Même un compte Coinbase inactif doit figurer sur le formulaire 3916-bis tant qu’il n’est pas clôturé. La sanction est automatique et ne nécessite aucun redressement de fond.

Le cas des moins-values

Si Thomas avait vendu à perte en décembre (cours du BTC à 35 000 euros au lieu de 70 000), la formule aurait produit une moins-value. Bonne nouvelle : les moins-values sur cryptoactifs sont imputables sur les plus-values de même nature réalisées la même année. Elles ne sont cependant pas reportables sur les années suivantes, contrairement aux moins-values sur valeurs mobilières classiques. C’est une différence importante à intégrer dans votre stratégie de cession : si vous avez des moins-values latentes fin décembre, il peut être judicieux de les matérialiser avant le 31 décembre pour compenser des gains réalisés plus tôt dans l’année.

Ce qui change pour les professionnels

Tout ce qui précède concerne les cessions réalisées « à titre occasionnel ». Si l’administration estime que votre activité de trading est habituelle (fréquence élevée des transactions, utilisation de bots, revenus principaux issus du trading), vos gains relèvent des bénéfices non commerciaux (BNC) ou des bénéfices industriels et commerciaux (BIC), avec des règles de calcul et d’imposition entièrement différentes. Le critère n’est pas fixé par un seuil chiffré : c’est une appréciation au cas par cas fondée sur un faisceau d’indices (BOI-BNC-CHAMP-10-10-20-40).

Calculateurs liés

• Calculateur de profit crypto → : appliquez la formule du prix moyen pondéré à vos propres opérations, avec calcul automatique du prix d’acquisition résiduel après chaque cession
• Simulateur d’impôt sur les cryptomonnaies → : comparez flat tax et barème progressif pour optimiser votre choix fiscal sur vos gains 2025