Livret A 2026 : taux à 1,70%, plafond et rendement réel

L’année du livret A en quatre dates

Un épargnant qui possède un livret A vit en réalité quatre moments différents en 2026, et le taux qu’il touche dépend uniquement de la date à laquelle il regarde son relevé. Voici le calendrier exact.

Période	Taux applicable	Décision
1er janvier au 31 janvier 2026	1,70%	Taux hérité du second semestre 2025
1er février au 31 juillet 2026	1,50%	Baisse actée par le ministre de l’Économie, formule ayant donné 1,40%
À partir du 1er août 2026	1,70%	Hausse confirmée le 15 juillet 2026 par le ministre Roland Lescure

Cette dernière ligne n’est plus une hypothèse : le ministre de l’Économie a annoncé le 15 juillet 2026 que le taux du livret A remonterait à 1,70% dès le 1er août, une première hausse depuis février 2023 (source : service-public.gouv.fr). Le LDDS suit exactement la même trajectoire, puisqu’il partage la formule de calcul du livret A. Le LEP, lui, reste à 2,5%, sujet abordé plus bas.

Cette révision fonctionne deux fois par an, au 1er février et au 1er août, selon une formule officielle qui retient la moyenne entre l’inflation hors tabac des six derniers mois et le taux monétaire à court terme de la zone euro (l’€STR), arrondie au dixième le plus proche. En stricte application, la révision de février 2026 aurait dû produire 1,40%, mais le gouverneur de la Banque de France a recommandé de limiter la baisse à 1,50% pour préserver le pouvoir d’achat des 58 millions de détenteurs de livrets A en France, un encours qui atteignait 440 milliards d’euros fin 2025 (source : rapport annuel de l’épargne réglementée, Banque de France).

Le plafond 2026 : 22 950 euros, et ce qu’il permet vraiment

Le plafond de versement du livret A reste fixé à 22 950 euros pour une personne physique majeure, un montant inchangé depuis 2013 (source : service-public.fr). Deux précisions changent la lecture de ce chiffre dans la pratique.

D’abord, ce plafond ne concerne que les versements. Les intérêts capitalisés peuvent le dépasser sans qu’aucun retrait ne soit exigé : un livret rempli à 22 950 euros continue de produire des intérêts qui s’ajoutent au solde au fil des années. Ensuite, un couple peut ouvrir deux livrets A distincts et cumuler jusqu’à 45 900 euros de plafond de versement à eux deux, sans compter les livrets ouverts pour leurs enfants mineurs à charge, plafonnés également à 22 950 euros chacun.

Le LDDS (livret de développement durable et solidaire) ajoute 12 000 euros de plafond supplémentaire, au même taux que le livret A. Un épargnant seul qui veut maximiser son épargne réglementée sans risque dispose donc de 34 950 euros de capacité cumulée avant de devoir chercher un autre support.

Calculer le rendement réel : pourquoi 1,70% ne protège pas totalement le pouvoir d’achat

Le taux affiché est net d’impôt et de prélèvements sociaux, un avantage réel puisqu’un placement fiscalisé équivalent exigerait un rendement brut nettement supérieur pour offrir le même net. Mais ce taux ne dit rien de l’évolution du pouvoir d’achat, car il ignore l’inflation.

L’INSEE anticipe une inflation autour de 2% pour l’ensemble de l’année 2026, portée par la hausse des prix de l’énergie liée au conflit au Moyen-Orient depuis fin février. La Banque de France retient une hypothèse légèrement plus haute, 2,5% sur l’indice harmonisé des prix à la consommation. L’inflation sous-jacente, hors énergie et produits volatils, reste elle plus modérée à 1,5%, ce qui traduit des tensions salariales faibles (sources : INSEE, projections macroéconomiques de la Banque de France, juin 2026).

Le rendement réel se calcule simplement en soustrayant l’inflation du taux nominal :

Rendement réel ≈ taux nominal moins taux d’inflation

Hypothèse d’inflation 2026	Taux livret A retenu	Rendement réel approximatif
INSEE, IPC (2,0%)	1,50% (jusqu’au 31 juillet)	-0,50%
INSEE, IPC (2,0%)	1,70% (à partir du 1er août)	-0,30%
Banque de France, IPCH (2,5%)	1,70%	-0,80%
Inflation sous-jacente (1,5%)	1,70%	+0,20%

Même avec la hausse d’août, le rendement réel du livret A reste négatif ou tout juste à l’équilibre selon le scénario d’inflation retenu. C’est la situation inverse de 2023, où le taux à 3% dépassait largement une inflation qui reculait déjà.

Exemple chiffré : le livret plein de Camille sur l’année complète

Prenons Camille, qui dispose de 22 950 euros sur son livret A depuis le 1er janvier 2026, montant qu’elle laisse intact toute l’année sans nouveau versement.

1. Du 1er au 31 janvier : taux à 1,70% (ancien taux de 2025, encore en vigueur), soit 22 950 × 1,70% / 12, environ 32,51 euros pour ce mois.
2. Du 1er février au 31 juillet : taux à 1,50% sur six mois, soit 22 950 × 1,50% × 6/12, soit 172,13 euros.
3. Du 1er août au 31 décembre : taux confirmé à 1,70% sur cinq mois, soit 22 950 × 1,70% × 5/12, soit 162,56 euros.

Total des intérêts sur l’année : 32,51 + 172,13 + 162,56, soit 367,20 euros, un rendement effectif proche de 1,60% sur l’année complète en moyenne pondérée des trois taux successifs. En appliquant l’inflation INSEE de 2%, le pouvoir d’achat de Camille recule d’environ 91,80 euros sur ce capital, alors même que son solde bancaire affiche 367,20 euros de gain apparent. Pour reproduire ce calcul avec vos propres montants et dates de versement, le simulateur livret A applique les intérêts par quinzaine exactement comme le fait votre banque.

La règle des quinzaines, ce que la plupart des épargnants ignorent

Le livret A ne rémunère pas au jour près mais par quinzaines civiles : du 1er au 15 du mois, et du 16 à la fin du mois. Un versement effectué avant le 16 du mois commence à porter intérêt dès le 16 du même mois. Un versement effectué après le 15 ne portera intérêt qu’à partir du 1er du mois suivant. Concrètement, verser le 16 juillet plutôt que le 15 juillet fait perdre une quinzaine complète d’intérêts, soit environ deux semaines de rendement sacrifiées pour un jour de décalage.

Cette règle change réellement le résultat d’une stratégie de versements réguliers. Programmer ses versements avant le 15 ou avant le 30 du mois, plutôt que juste après, permet de récupérer jusqu’à une quinzaine d’intérêts par versement, sans autre effort que de décaler la date d’un virement automatique.

Livret A ou LEP : l’arbitrage que beaucoup de foyers éligibles laissent de côté

Pour les foyers éligibles (revenu fiscal de référence 2024 sous les plafonds fixés par l’administration fiscale), le LEP (livret d’épargne populaire) reste nettement plus intéressant que le livret A en 2026. Sa formule retient le plus élevé entre l’inflation et le taux du livret A majoré de 0,5 point. La révision d’août 2026 aurait dû, par stricte application de la formule, abaisser le LEP à 2,2%, mais le ministre a confirmé son maintien à 2,5%, comme au 1er février 2026 (source : service-public.gouv.fr).

Sur un capital de 10 000 euros placé toute l’année, le LEP à 2,5% rapporte 250 euros, contre environ 160 euros sur un livret A soumis à la même trajectoire de taux que Camille, soit un écart de 90 euros pour un même capital et un même niveau de risque nul. Le plafond du LEP est cependant limité à 10 000 euros, contre 22 950 euros pour le livret A. La logique la plus efficace en 2026 consiste donc à remplir d’abord le LEP si vous y êtes éligible, puis à compléter avec le livret A et le LDDS pour l’épargne de précaution au-delà de ce montant.

D’où vient la baisse de 2026, et pourquoi elle s’inverse déjà

Le taux du livret A a suivi une trajectoire heurtée depuis 2022 : 3% en février 2023 pour absorber le choc inflationniste, un plancher tenu pendant deux ans grâce au gel de la formule de calcul, puis 2,4% en février 2025, 1,70% en août 2025 et 1,50% en février 2026. Cette baisse continue reflétait le reflux de l’inflation constaté entre 2023 et fin 2025. Le rebond du printemps 2026, lié au choc énergétique, a inversé la tendance et provoqué la hausse confirmée pour le 1er août.

Cette volatilité illustre une réalité simple : le taux du livret A suit l’inflation avec un décalage de plusieurs mois, jamais en temps réel. Un épargnant qui place son argent en se basant uniquement sur le taux affiché aujourd’hui prend le risque de le voir ajusté six mois plus tard, à la hausse comme à la baisse, sans préavis autre que l’annonce officielle du ministère. Le simulateur livret A permet de tester l’impact d’un changement de taux sur votre épargne, en comparant plusieurs scénarios de versement et de durée.

Pour qui le livret A reste pertinent en 2026

Malgré un rendement réel proche de zéro, voire négatif selon le scénario d’inflation retenu, le livret A conserve trois atouts qu’aucun autre placement ne réunit simultanément : la disponibilité immédiate des fonds sans délai ni pénalité, l’absence totale de risque de perte en capital, et l’exonération complète d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. C’est pourquoi il reste recommandé comme support de l’épargne de précaution, généralement dimensionnée entre trois et six mois de dépenses courantes.

Au-delà de ce matelas de sécurité, laisser dormir des sommes importantes sur un livret A en 2026 revient à accepter une érosion mécanique du pouvoir d’achat, de l’ordre de 0,3% à 0,8% par an selon que l’on retient le scénario INSEE ou celui de la Banque de France. Pour un capital de 20 000 euros, cela représente entre 60 et 160 euros de pouvoir d’achat perdu chaque année, un montant qui justifie de réorienter le surplus vers l’assurance vie en fonds euros, un PEA, ou d’autres supports adaptés à un horizon de placement plus long.

Ce qu’il faut retenir avant la fin juillet

Le taux de 1,50% s’applique jusqu’au 31 juillet 2026 inclus, puis passe à 1,70% le 1er août, une hausse désormais confirmée et non plus seulement annoncée. Pour un versement fait dans les derniers jours de juillet, le taux appliqué au capital changera de toute façon au 1er août : ce qui compte réellement, c’est de verser avant le 15 ou le 30 du mois pour ne pas perdre une quinzaine d’intérêts. Sur le fond, le rendement réel modeste de 2026 rappelle que le livret A reste un outil de sécurité et de liquidité immédiate, pas un instrument de performance : au-delà du plafond de 22 950 euros, d’autres supports deviennent nécessaires pour faire fructifier une épargne qui dépasse le simple matelas de précaution.